«Ловец снов» – это история четырех друзей на всю жизнь: Гари «Джонси» Джонс, Пит Мур, Джо «Бивер» Кларендон и Генри Девлин. Их объединяет ещё одно — обладание паранормальными способностями. Будучи молодыми подростками, ребята спасли Дугласа «Даддитса» Кавелла, мальчика с синдромом дауна, от группы хулиганов.
В результате новой дружбы с Дуддитс, Бивер, Генри и Пит начали делиться своими необычными способностями, включая телепатию и общие сновидения. Джонси, Бивер, Генри и Пит встречаются для своего ежегодного охотничьего похода. Там они оказываются между вторжением инопланетян и безумным полковником армии США Авраамом Курцем.
Джонси и Бивер, которые остаются в тракте, пока Генри и Пит выходят за припасами и сталкиваются с дезориентированным и бредящим незнакомцем, блуждающим во время снежной бури и говорящим об огнях в небе. Жертве похищения становится все хуже, и он умирает. Внеземной паразит вылезает из его тела и нападает на двух мужчин.
Джонси вдыхает споры странного красноватого гриба, который незнакомец и его паразит распространили, и пришелец («Мистер Грей») захватывает его разум. На обратном пути, Генри и Пит встречают женщину из того же охотничьего отряда, что и странный мужчина. Она также в бреду и заражена паразитом.
После крушения машины, Генри оставляет Пита с женщиной и пытается вернуться пешком. Оттуда его телепатические чувства позволяют ему понять, что у Пита проблемы, Бивер мертв, а Джонси больше не Джонси. Мистер Грей, который находится в голове Джонси использует его как идеального переносчика инфекции.
Генри - теперь уже находящийся на карантине военнослужащий - должен убедить военных пойти за Джонси, пока не стало слишком поздно. Сам Джонси, теперь заключенный в своем собственном уме, пытается помочь. Оба они убеждены, что их старый друг Даддитс может стать ключом к спасению мира.